Индустрия цифровых денег не только трансформирует рынки, к которым мы привыкли, но и быстро адаптирует их технологические достижения. Заимствование пошло на инновационные решения, используемые в биржевой торговле. Алгоритмическая криптовалюта сегодня набирает обороты. Давайте беспристрастно посмотрим, насколько он эффективен и должен ли он быть освоен начинающими трейдерами.

Согласно ZeroHedge, 84% транзакций на мировых рынках совершаются высокочастотными инструментами торговли — основным типом алгоритмической торговли, в которой специализированные программы автоматически ищут возможности зарабатывать деньги, продавать и покупать позиции за долю второй. Другими словами, основными игроками, вовлеченными в процесс, являются роботы, и в большинстве случаев они ведут дела друг с другом.

В «старом» финансовом мире биржевая деятельность компьютеризируется с 1970-х годов. С появлением централизованных торговых платформ в области криптовалюты здесь также перешла алгоритмическая торговля. Это уже влияет на волатильность и ликвидность монет. В частности, отраслевые аналитики обеспокоены тем, насколько заметно влияние ботов на скорость биткойнов.

Из–за неустойчивости цифровых денег и конкуренции в бизнесе вокруг них продукты для алгоритмической торговли становятся все более популярными. В целом крупные (и самые надежные) биржи, в том числе Bitfinex и Poloniex, не только не мешают автоматической торговле, но и поощряют ее. Хотя бы потому, что они получают комиссию с каждой транзакции, независимо от того, теряет ли клиент или зарабатывает деньги.

В торговле криптовалютой возможны различные стратегии. Основными из них являются арбитраж, который подразумевает зарабатывание денег на разнице в цене актива на разных рынках (например, на двух биржах), а также создание рынка, то есть разыгрывание курсов монет и их производных.

Алгоритмические торговые системы используются профессионалами, в том числе в финансовых организациях, и «любителями» — обычными владельцами криптовалют, которые пытаются увеличить свой капитал. Решения такого рода различаются по степени сложности и принципам структуры. Существует три основных категории программного обеспечения для работы с криптообменниками:

— боты с предустановленной логикой;

— обучаемые торговые роботы на основе технологий ИИ и машинного обучения;

— роботы-советники.

Давайте посмотрим, в чем разница между вышеперечисленными категориями торгового программного обеспечения.

Простые боты

Простейшие решения для автоматической криптовалютной торговли основаны на готовых сценариях, которые определяют их действия в данной ситуации на платформе. Логика бота может быть довольно сложной, однако, чтобы изменить принципы его поведения, необходимо внести изменения в его код.

Такие решения имеют много преимуществ, в том числе:
— компенсация человеческого фактора (влияние эмоций, усталости, когнитивных искажений);
— скорость операций, недоступных человеку;
— функционирование 24/7, что увеличивает шансы уловить тренд в зародыше;
— одновременная работа с любым запрограммированным количеством валютных пар и бирж;
— возможность тестового запуска торговых стратегий для проверки их жизнеспособности.

Тем не менее, это обычная программа или скрипт, который действует на основе предоставленных для него триггеров и их комбинаций. В результате для эффективной работы требуется регулярно вносить коррективы в логику бота. Боты не обеспечивают полностью пассивный доход без вмешательства бенефициара. С большим временным горизонтом такие боты могут работать с убытком.

Главным образом, такие программы работают на основе метрик технического анализа: это один из подходов к прогнозированию состояния финансовых рынков, имеющий множество последователей среди трейдеров. Технический анализ в отношении криптовалют часто критикуется с акцентом на тот факт, что создание надежных прогнозов проблематично без учета внешних внебиржевых факторов.

Существует большое количество готовых ботов, а также платформ для создания собственных приложений такого типа, как CryptoTrader. Многие трейдеры скептически относятся к общедоступным решениям: логично предположить, что никто не продаст печатную машину за 50 долларов, которая работает без сбоев. Поэтому для тех, кто серьезно занимается торговлей на криптообменниках, принято заказывать разработку такого программного обеспечения у специалистов. Или, если есть достаточные компетенции, развивать его самостоятельно.

Бот имеет определенные преимущества перед людьми, однако гонка вооружений в этой отрасли ведется годами. Таким образом, такие программы конкурируют не только с реальными трейдерами, но и с их «братьями» по программному обеспечению, которые могут быть гораздо более совершенными и эффективными.

Умные роботы

Существуют также более сложные системы для алгоритмической торговли криптовалютой, и кажется, что будущее принадлежит им. Такие решения используются «умными» алгоритмами и, как правило, способны к самообучению. Они основаны на нейронных сетях и методах машинного обучения, которые увеличивают глубину и эффективность анализа. Такие продукты дороже и сложнее в эксплуатации.

Следует также отметить, что программное обеспечение для алгоритмической торговли третьего типа — роботы-подсказчики (не совершают сделок, а дают рекомендации) — можно отнести к числу простых ботов с заранее определенной логикой, а также к ряду более сложных системы на основе ИИ. Это довольно перспективная категория продуктов для торговли на крипто-биржах. Опрос европейских потребителей финансовых услуг показал, что две трети из них готовы к использованию роботов-консультантов. Консультативные программы могут использоваться для ведения бизнеса на крипто-бирже и в сочетании с механизмом доверительного управления, когда выбранный вами брокер с помощью API (без прямого доступа к вашей учетной записи) проводит транзакции за вас.

Проект «СИГНАЛЫ» входит в число наиболее интересных проектов в области интеллектуальной автоматизации криптовалюты. По словам создателей, он призван демократизировать алгоритмическую торговлю на биржах цифровых активов. Сервис представляет собой платформу, на которой вы можете создавать свои алгоритмы для алгоритмической торговли и сигналы, с помощью которых программное обеспечение для торговли должно действовать, а затем использовать их на практике с помощью алгоритмов машинного обучения. Кроме того, пользователи могут зарабатывать на своих сигналах, делясь ими с другими клиентами «СИГНАЛОВ» в обмен на токены SGN.

Стоит ли ПО?

С одной стороны, алгоритмическая торговля имеет много преимуществ. С другой стороны, это определенно не панацея, особенно для начинающих. С точки зрения обнаружения информации в больших массивах данных и скорости отклика алгоритмы, использующие анализ больших данных, нейронные сети и машинное обучение, вне конкуренции. Однако многие автоматизированные торговые системы имеют недостатки, помимо перечисленных выше, например:

— проводить анализ только задним числом;
— совершить «ошибку выжившего» (выводы делаются только на основании положительных результатов);
— переподготовка и исправление торговых стратегий на основе ошибочно обнаруженных паттернов;
— не принимать во внимание более широкий рыночный контекст и полагаться только на данные аукциона.

Но специалисты из FXOpen предупреждают, что необходимо учитывать тот факт, что готовый к использованию бот, в определенном смысле, свинья в мешке — эффективность системы будет сложно предсказать и, особенно, гарантия. Мы не должны забывать, что гранды высокочастотной биржевой торговли, включая Jump Trading и Tower Research, пришли в мир криптовалюты, и торговые платформы искусственного интеллекта постоянно совершенствуются. И это лучшие игроки рынка, которые снимают сливки.

Сегодня роботизированные торговые решения, по крайней мере, способны освободить человека от рутины, предложить ему / ей торговые стратегии, застраховать от потери капитала во время колебаний рынка. Абсолютно имеет смысл попробовать роботов-консультантов на практике. Однако преждевременно предоставлять полный контроль над программными операциями обмена.